تحقیق تجزیه و تحلیل صورتهای مالی دو ساله شرکت پگاه ارومیه و پگاه اصفهان + مقایسه دو شرکت

توضیحات

تحقیق تجزیه و تحلیل صورتهای مالی دو ساله شرکت پگاه ارومیه و پگاه اصفهان + مقایسه دو شرکت

انواع نسبتهای مالی

طبقه بندی نسبتهای مالی به طور کلی در 5 گروه ذیل طبقه بندی می گردند:

1) نسبتهای نقدینگی.

2) نسبتهای فعالیت ( کارایی)

3) نسبتهای اهرمی( بدهی)

4) نسبتهای سودآوری

5) نسبتهای ارزش بازار

بر همین اساس، نسبتهای مالی را بر حسب گروه و هدف محاسبه به شرح زیر تشریح می گردد:

• نسبتهای نقدینگی: اساس کاربرد نسبتهای نقدینگی بر این فرض استوار است که دارائیهای جاری منابع اصلی شرکت برای پرداخت بدهیهای جاری هستند و بیشتر برای محک زدن قدرت شرکت در پرداخت بدهیهای جاری در تاریخ سررسید آنها به کار می رود. سه نسبت مهم این مقوله عبارتند از سرمایه در گردش، نسبت جاری و نسبت آنی.
  • سرمایه در گردش: این رقم میزان وجوه در گردش سهامداران شرکت را از تفاضل جمع دارایی های جاری و جمع بدهی های جاری بیان می کند.

سرمایه در گردش = دارایی های جاری – بدهی های جاری

2-1)   نسبت جاری: هدف اصلی این نسبت کسب یک دیدگاه در رابطه با توانایی واحد تجاری در تأدیه دیون کوتاه مدت از محل دارایی های جاری می باشد. نسبت بالاتر نشان از قدرت بالاتر شرکت در تأدیه دیون می باشد. نسبت پایین تر از 1 به این معنی است که در آن نقطه زمانی واحد تجاری ناتوان از تسویه تعهدات خویش می باشد. و این نشان می دهد که یک شرکت در سلامت مالی به سر نمی برد. اما لزوماً به معنی ورشکستگی نیز نمی باشد – چرا که راه های بسیاری برای دسترسی به منابع مالی وجود دارد –  اما قطعا این یک نشانه خوب نیز نیست.

 = نسبت جاری

3-1 )   نسبت آنی (سریع): این نسبت به اندازه گیری توانایی واحد تجاری در تسویه تعهدات جاری از محل دارایی هایی که قابلیت نقیدنگی بیشتری دارند، می پردازد. نسبت سریع اندازه گیری می کند که چند ریال دارایی سریع نقد شونده جهت تسویه بدهی های کوتاه مدت وجود دارد. بالا بودن نسبت آنی (سریع) به مفهوم بهتر بودن وضعیت نقدینگی واحد تجاری می باشد. نسبت سریع محافظه کارانه تر از نسبت جاری می باشد چرا که موجودی ها را از شمول تعریف دارایی های نقد شونده خارج می کند. نام این نسبت احتمالاً از این واقعیت ناشی می شود که دارایی هایی مانند وجوه نقد و اوراق بهادار قابل فروش منابع سریع نقد شونده می باشند. انجام پروژه حسابداری

 

• نسبتهای فعالیت: دارائیها برای تحقق فروش (درآمد) به کار گرفته می شوند. نسبتهای فعالیت میزان مشارکت دارائیها در تحقق درآمد را می سنجند. این نسبتها دارائی شرکت را از نظر مدیریت بر دارائیها – به خصوص حسابهایی مانند موجودی کالا و حسابهای دریافتنی- نشان می دهند.

1 – 2) دوره گردش کالا: این نسبت مدت زمان تولید و فروش کالا از زمان خرید مواد اولیه تا فروش کالا را اندازه گیری می کند. هر چه این نسبت پایین تر باشد، نشان از مدیریت بهینه موجودی ها دارد. اما بالا بودن این نسبت حاکی از بلوکه شدن منابع مالی در قالب موجودی های جنسی( مواد اولیه، کالای در جریان ساخت،  موجودی کالای تکمیل شده و ملزومات)  می باشد.

 

متوسط موجودی کالا از میانگین موجودی ابتدا و پایان دوره به دست می آید.

2 -2 ) دوره گردش مطالبات:  این نسبت متوسط مدت زمان وصول مطالبات ناشی از فروشهای اعتباری را به ما نشان می دهد. پایین بودن این نسبت، نشان از موفقیت بالای شرکت در فروش نسیه و وصول به موقع آن است. حال آنکه هر چه این نسبت بالاتر برود، میزان مطالبات مشکوک الوصول و سوخت شده بالاتر می رود و واحد تجاری مستلزم نگهداری میزان بیشتری از وجوه نقد برای تأمین نیازمندیهای خود خواهد بود.

• نسبتهای نقدینگی

نسبتهای نقدینگی		1392	1391	تفاوت	نتیجه
	سرمایه در گردش خالص	4,248	27,944	(23,696)	تضعیف
	نسبت جاری	1/01	1/08	)0/07(	تضعیف
	نسبت آنی	0/09	0/34	(25/0)	تضعیف

 

همانطور که می بینیم، سرمایه در گردش به شدت کاهش یافته است. در رابطه با نسبت جاری، شاهد هستیم که این نسبت 07/0 کاهش یافته است اگرچه میزان کاهش قابل توجه نیست ولی عدد 01/1 برای نسبت جاری بسیار پایین است و از آنجا که مبالغی چون موجودی کالا و پیش پرداختها مبالغ قابل توجهی را به خود اختصاص داده اند، فلذا قابلیت پرداخت بدهی های جاری با مسائل عمده روبرو می شود. نسبت آنی برای شرکت شیر پگاه اصفهان به شدت سقوط کرده است. سقوط 25 % این نسبت، شرکت را به جایی رسانده است که حتی 10 درصد بدهی های جاری از محل دارایی های آنی قابل پرداخت نیست.

• نسبتهای فعالیت

نسبتهای فعالیت		1392	1391	تفاوت	نتیجه
	گردش مطالبات	37	15	22	بهبود
	متوسط دوره وصول مطالبات	10	25	(15)	بهبود
	گردش موجودی کالا	16/25	28/65	(12/4)	بهبود
	دوره گردش کالا	225/	17/2	9/72	بهبود
	دوره عملیات	33	38	(5)	بهبود
	گردش مجموع داراییها	275%	268%	7%	بهبود

ترازنامه شرکت شیر پگاه اصفهان به تاریخ 1392/12/29 (ارقام به میلیون ریال)
داراییها	1392	1391	بدهی ها	1392	1391
موجودی نقد	9,251	39,104	حسابها و اسناد پرداختنی تجاری	198,506	131,121
سرمایه گذاریهای کوتاه مدت	0	39	بدهی به شرکتهای گروه و وابسته	30,422	17,703
حسابها و اسناد دریافتنی تجاری	34,491	76,451	سایر حسابها و اسناد پرداختنی	87,473	100,549
طلب از شرکتهای گروه و شرکتهای وابسته	137,750	43,637	پیش دریافتها	0	0
سایر حسابها و اسناد دریافتنی	42,491	39,132	ذخیره مالیات	19,026	24,101
موجودی مواد و کالا	229,816	167,977	سود سهام پرداختنی	7,822	4,067
پیش پرداختها	12,963	5,671	تسهیلات مالی دریافتی	119,265	66,526
جمع داراییهای جاری	466,762	372,011	جمع بدهی های جاری	462,514	344,067

توجه:

• برای دانلود فایل word کامل پروژه از گزینه افزودن به سبد خرید بالا استفاده فرمایید.
• لینک دانلود فایل بلافاصله پس از خرید بصورت اتوماتیک برای شما ایمیل می گردد.

سفارش تحقیق

به منظور سفارش تحقیق مرتبط با رشته تخصصی خود بر روی کلید زیر کلیک نمایید.

سفارش تحقیق