توضیحات
عنوان: بررسی تأثیر روشهای مختلف تأمین مالی و الویت بندی آنها بر بهبود عملکرد شعب منتخب بانک قوامین استان مرکزی
- فصل اول: كلیات پژوهش
- مقدمه
- بیان مسئله
- ضرورت و اهمیت تحقیق
- اهداف تحقیق
- هدف کلی
- اهداف جزئی
- فرضیه های پژوهش
- فرضیه اصلی
- فرضیه های فرعی
- تعاریف واژه ها و اصطلاحات
- تعاریف نظري
- تأمین مالي
- استقراض
- جریان نقدینگی
- استفاده از سهام رایج
- بهبود عملکرد
- تعاریف عملیاتي
- تأمین مالي
- استقراض
- جریان نقدینگی
- استفاده از سهام رایج
- بهبود عملکرد
- فصل دوم: ادبیات و پیشینه پژوهش
- ادبیات پژوهش
- بخش اول: روش های تأمین مالی
- انواع روشهای تامین مالی
- انواع روشهای تامین مالی داخلی
- روشهای تامین منابع مالی کوتاه مدت
- انواع روشهای مالی تأمین مالی خارجی
- روشهای قرضی (استقراضی)
- فاینانس
- یوزانس
- خطوط اعتباری
- وامهای بین المللی
- روشهای غیر قرضی (سرمایه گذاری)
- منابع داخلی تأمین مالی
- منابع خصوصی تأمین مالی
- منابع تأمین مالی از طریق سرمایه و سهام
- نقش و جایگاه مالی در تأمین مالی بانک ها
- سرمایه و سرمایه گذاري
- نقش سرمایه در رشد و توسعه
- اهمیت پسانداز در تشكیل سرمایه
- عوامل مؤثر بر پس انداز
- توزیع درآمد
- رشد درآمد سرانه
- تورم
- نرخ بهره
- پویایي راهبر و توسعه
- نقش و جایگاه نظام مالي در تأمین مالی
- مروري بر ساختار بازار مالي
- سیستم مالي
- بازار مالي
- ساختار بازار مالي در یك نگاه ساده
- بازار پول
- بانك
- بازار سرمایه
- بورس اوراق بهادار
- بازار تأمین اطمینان
- بیمه
- بررسي نقش و جایگاه اوراق بورس بهادار در تأمین مالی بانكها
- بخش دوم: بهبود عملکرد
- مفهوم عملکرد بانک
- فناوری اطلاعات و ارتباطات
- مهارتهای نیروی انسانی
- تنوع خدمات بانکی
- کیفیت خدمات بانکی
- رضایت مشتریان از کارکنان بانک
- مطلوبیت محیط داخلی بانک
- مطلوبیت محل استقرار مكاني بانك ها ومؤسسات مالي
- استفاده از شاخصهای CAMEL
- کفایت سرمایه
- کیفیت داراییها
- کیفیت مدیریت
- درآمدها
- نقدینگی
- مدیریت ریسک
- ریسک اعتباری
- ریسک نقدینگی
- ریسک نرخ سود مالی
- ریسک توانایی
- بهینه گزینی
- اندازه بانک
- کنترل هزینه ها
- ساختار سپرده ها
- بهره وری کارکنان
- اهرم مالی
- توسعه درآمدهای کارمزد
- رشد
- بخش سوم: چهارچوب نظري پژوهش
- مروري بر ادبیات تئوریك پیرامون نقش سرمایه در رشد اقتصادي
- تئوري رشد آدام اسمیت
- نظریه كوزنتس و كلارك
- نظریه لوئیس
- نظریه روستو
- نظریه كینز
- نظریه ریكاردو
- ساختار نظام مالي بر اساس حوزه عملكرد بازارهاي مختلف طبق مدل ریكاردو
- آزمون مدل مکینون شاو دراقتصاد ایران
- نظریات مكینون شاو، استیگلیتز و ساختارگرایان جدید
- نگرش سنتی
- نظریه میلر و مودیلیانی (MM(
- نظریه میلر مودیلیانی با اثر مالیات بر شرکت
- تئوری سلسله مراتب گزینه تأمین مالی
- تئوری ایستا یا پایدار
- تئوری زمانبندی بازار
- مدل تأمین مالی پویا
- تئوری تحقیق
- مدل مفهومی پژوهش
- بخش پنجم: پیشینه پژوهش
- تحقیقات انجام شده در ایران
- تحقیقات انجام شده در خارج از ایران
- فصل سوم: روش پژوهش
- مقدمه
- روش پژوهش
- جامعه آماري
- نمونه و روش نمونه گیري
- ابزار گردآوری اطلاعات
- پرسشنامه ی تأثیر روشهای تأمین مالی بر بهبود عملکرد بانک
- پایایی و روایي
- روش تحلیل داده ها
- آمار توصیفی
- آمار استنباطی
- قلمرو پژوهش
- قلمرو موضوعی
- قلمرو زمانی
- قلمرو مکانی
- فصل چهارم: تجزیه و تحلیل پژوهش
- مقدمه
- توصیف داده ها
- سن
- جنسیت
- سطح تحصیلات
- سابقه کار
- توصیف سوالات پرسشنامه
- استقراض
- جریان نقدینگی
- استفاده از سهام رایج
- تاثیر
- بررسي نرمال بودن
- تحلیل نتایج
- فصل پنجم: بحث و نتیجه گیري
- مقدمه
- تفسیر یافته ها
- نتیجه گیری
- محدودیت هاي تحقیق
- محدودیت هایي كه توسط محقق اعمال مي شود
- محدودیت هایي كه از اختیار محقق خارج مي باشند
- پیشنهادهاي پژوهش
- پیشنهادهاي بر گرفته از یافتههاي پژوهش
- پیشنهادات برای انجام تحقیقات آتی
- منابع
- پیوست ها
فصل اول:
كلیات پژوهش
1-1- مقدمه
در زمینه تأمین مالی پویا، بهبود مداوم عملکرد برای اغلب بانکها، به منظور تقویت رقابت یک موضوع حیاتی است.
نظارت و بهبود عملکرد پس از تأمین مالی باعث افزایش یک پیچیدگی وظیفه شده است. یک سیستم مدیریت عملکرد پیچیده شامل بسیاری فرآینددهی و بازخورد است. این فرآیندها در اغلب خروجی های ارتباطات، نظارت، گزارش های سنجش، تعیین هدفها، برنامه مدیریتی، مثل شناسایی، مقیاس که برای تهیه سازی عملکرد تأمین مالی قطعی هستند. سیستم اطلاعاتی KPI خروجی های سیستم بر شاخص های کلیدی عملکرد ،وظیفه عملیات اندازهگیری و نظارت را انجام می دهند (باقري، 1387، ص 14(.
شیوه تأمینجمالی برای شرکتها حیاتی است تا اثربخشی و سنجش عملکرد و کارایی را بهبود دهند. تصمیم گیرندگان در تأمین مالی معمولاً بر توسعه دادن ماتریس اندازه گیری برای ارزیابی عملکرد متمرکز می شوند. (رازاني، 1388( شرکتها براي اجراي پروژه هاي سرمایه گذاري سودآور در دسترس، تسویه بدهیهاي موعد رسیده، افزایش سرمایه در گردش و پرداخت سود به سهامداران به منابع مالی متعددي دسترسی دارند. این منابع، وجوه نقد حاصل از فعالیتهاي عملیاتی و فروش داراییها (به عنوان منابع درون سازمانی تأمین مالی، استقراض وام بانکی، انتشار اوراق مشارکت و انتشار سهام جدید( بعنوان منابع برون سازمانی تأمین مالی را شامل میشوند. (خضرا، 1385، ص 22(.
توانایی شرکتها در تعیین منابع مالی مناسب و تصمیم گیري صحیح در این خصوص از عوامل اصلی موفقیت شرکت به شمار میرود.
مهمترین هدفی که مدیریت در زمان انتخاب روش تأمین مالی باید توجه کند، افزایش ثروت سهامداران میباشد. یعنی با در نظر گرفتن هزینه هر یک از منابع مختلف تأمین مالی و آثار آن بر روي بازده و ریسک شرکت منابعی را انتخاب کند که باعث به حداقل رساندن هزینههاي تأمین مالی گردد. ترکیب مناسب منابع تأمین مالی با خصوصیاتی همچون هزینه سرمایه اندك و نرخ بازده بیشتر همراه است. (عبدالباقي، 1386، ص 47(.
بررسی مطالعات پیشین نشان میدهد اکثر مطالعات روشهاي تأمین مالی و تاثیرآن بر بازده روي مواردي چون ارتباط بین گزینش منابع تأمین مالی و بازده شرکتها، ارجحیت منابع برون سازمانی تأمین مالی به منابع درون سازمانی و یا برعکس، رسیدن به یک ساختار مطلوب سرمایه و ارتباط بین ساختار سرمایه و ریسک تأکید داشته اند. (رمضاني، 1385، ص 121(. با توجه به توضیحات ارائه شده و با توجه به اینکه از جمله کاربردي ترین منابع برون سازمانی تأمین مالی، وام بانکی و افزایش سرمایه است و از طرفی واکنش بازار سهام نسبت به درج هر نوع اطلعات اساسی در نماد تغییرات قیمت و بازده سهام متجلی می شود، هدف اساسی که محقق در این تحقیق به دنبال آن است، این است که آیا روشهای مختلف تأمین مالی بر بهبود عملکرد بانک تأثیر دارد؟
1-2- بیان مسئله
مؤسسات و بنگاههاي اقتصادي بویژه بانکها، براي ادامهي حیات و فعالیتهاي خود و همچنین توسعهي فعالیتها، به سرمایه هاي کلن نیاز دارند. همچنین، این مؤسسات و بنگاه هاي اقتصادي براي تأمین سرمایهي مورد نیاز خود وابستگی شدیدي به بازارهاي مالی دارند. نقش این بازارها در اختیار گذاشتن سرمایه هاي لازم براي مؤسسات و بانکها است. یکی از نکات اساسی مورد توجه مدیران مالی بنگاههاي اقتصادي، روشها و میزان تامین مالی است. (آیدوگانالاتی، 2010، ص 8(. وجوه نقد از منابع مهم و حیاتی هر واحد اقتصادی است و پیش بینی وجوه نقد برای دوره های آتی، از مهم ترین ضروریتهای مدیریت واحدهای اقتصادی است. سرمایه گذاران، اعتباردهندگان و سایر استفاده کنندگان اطلاعات حسابداری برای اتخاذ تصمیمهای مالی و سرمایه گذاری، نیازمند اطلعات مربوط به جریانهای نقدی هستند. بخش عمده و مستمر وجوه نقد واحدهای تجاری را وجوه نقد عملیاتی تشکیل می دهد. (میر محرابی، 1388، ص 10(
از آنجاكه یكي از وظایف اصلي مدیران، بالا بردن جریان نقدینگي ميباشد، تأثیر روشهاي تأمین مالي و نحوه مصرف عواید حاصل از این روشها بر جریان نقدي، براي آنان از اهمیت بسزایي برخوردار است. همچنین، روش تأمین مالي ممكن است با سود هر سهم، ریسك مالي و درصد مالكیت سهامداران رابطه داشته باشد. (دولت آبادی، 1389، ص 87(
اهمیت وجوه نقد براي استفاده كنندگان به انتشار هیأت تدوین استانداردهاي حسابداري مالي آمریكا، تحت عنوان صورت جریان وجوه نقد در سال 1987 منجر شد. صورت جریان وجوه نقد ميتواند اطلعات مهمي درباره مقادیر، دلایل و فواصل زماني میان سود و دریافت و پرداخت وجه نقد فراهم سازد. طبق استاندارد هیأت تدوین استانداردهاي حسابداري مالي آمریكا، صورت جریان وجوه نقد باید وجوه نقد ورودي و خروجي واحدهاي مالي را در پنج بخش شامل فعالیتهاي سرمایه گذاري، فعالیتهاي عملیاتي، مالیات بر درآمد، بازده سرمایه گذاريها و سود پرداختي بابت تأمین مالي، فعالیتهاي تأمین مالي ارائه كند. (بارث و همکاران، 2008، ص 62(
روش های تامین مالی یکی از اصلی ترین حوزه های تصمیم گیری مدیران بانكها در راستای افزایش جریان نقدینگي بشمار میرود.
رشد و ادامه فعالیت بانك ها نیازمند منابع مالی است که تامین این منابع معمولاً با محدودیت همراه است. (کوهن و توماس، 2006، ص 12(.
ایجاد و توسعه روز افزون بنگاه های اقتصادی نیازمند تامین منابع مالی قابل ملاحظه است که اغلب از عهده موسسین خارج می باشد. بازار سرمایه برای بانك ها این امکان را فراهم می آورد که منابع مالی مورد نیاز خود را از طریق عرضه اوراق بهادار تامین نمایند. بعبارت دیگر بازار سرمایه به صورت مسیری جهت انتقال منابع از پس اندازکنندگان به مصرف کنندگان منابع مالی عمل مینماید و ازطریق فراهم آوردن سرمایه مورد نیاز بنگاه های اقتصادی و تخصیص بهینه منابع، نقش عمده ای در اقتصاد کشورها ایفا میکند. مدیران با استفاده از منابع به دست آمده در جهت بقاء و رشد سازمان خود تلاش میکنند. این درحالی است که شرایط رقابتی شدید، بحران های مالی، اقتصادی، سیاسی و الزامات مالکیتی و قانونی، بانكها را بر آن داشته تا منابع بیشتری را خواستار شده وگاه منابع حاصل از نتایج عملیات واحد اقتصادی را نیز که متعلق به مالکان است، درون واحد اقتصادی مجدداً سرمایه گذاری نمایند. (رحمانی، 1385، ص 26(
مفهوم عملکرد، با کارایی و اثربخشی تعریف شده است ،چون اثربخشی بیانگر میزان دستیابی به اهداف است و کارایی به این موضوع اشاره دارد که منابع از نظر اقتصادی، چگونه برای کسب هدف بکار رفته اند و میتوان آنها را دو بعد مهم عملکرد دانست. یعنی هم علل داخلی (کارایی) و هم علل خارجی (اثربخشی) برای بخشهای خاص عملکرد، میتوانند وجود داشته باشند و از اینرو، عملکرد تابعی از کارایی و اثربخشی فعالیتهای صورت گرفته است. (کراس و همکاران، 2009، ص 27).
چارچوب متداول برای روشهای مختلف تامین مالی معمولاً عبارتند از: استقراض، جریان نقدینگی، استفاده از سهام رایج . (کوهن و توماس، 2006، ص 3)
طبق مدل براور (2008( بهبود عملکرد بانکها شامل مؤلفه-های مدیریت ریسک، بهینه گزینی، تجهیز منابع پولی، شاخص های CAMEL می باشد.
بانک ها تا زمانی که برای بقا تلش میکنند و خود را نیازمند حضور در عرصه ملی و جهانی میدانند، باید اصل بهبود مستمر را سرلوحه فعالیت خود قرار میدهند. این اصل حاصل نمیشود، مگراینکه زمینه دستیابی به آن با بهبود مدیریت عملکرد امکانپذیر شود. این بهبود را میتوان با گرفتن بازخور لازم از محیط درونی و پیرامونی و تجزیه و تحلیل نقاط قوت و ضعف و فرصتها و تهدیدها، مسئولیت پذیری و جلب رضایت مشتری با ایجاد و بکارگیری سیستم ارزیابی عملکرد با الگوی مناسب، ایجاد کرد. روشهای مختلف تأمین مالی به انعطاف پذیری برنامه ها و اهداف و ماموریت سازمانها در محیط پویای امروزین کمک قابل توجه مینماید. ارزیابی و اندازه گیری عملکرد و توسعه آن به فرهنگسازی و ارتقاء فرهنگ سازمانی نیز نیاز دارد. (بیگلر، 1384، ص 25( متأسفانه در ایران به دلیل توسعه نیافتگی بازارهاي مالی از یکسو و فقدان بستر مناسب نهادي و قانونی لازم در این حوزه، بانك-ها تا کنون قادر به بهره گیري مناسب از امکانات بهینه روشهاي تأمین مالی نبوده اند. بنابراین اگر مخارج سرمایه گذاري با ارزش فعلي خالص مثبت بیش از جریانات نقدي داخلي باشد، بانك ممكن است سرمایه گذاريها را بدلیل اجتناب از انتشار اوراق بهادار پرریسك براي تامین مالي كنار بگذارد. (بونن و همکاران، 2008، ص 13)
رشد سریع بانكها به همراه واگذاري برخی از وامها به بانكها، موجب افزایش شدید نیازهاي مالی بانكها شده است. بانكها بخشی از این نیاز را از طریق مالیاتهاي محلی، وجوه انتقالی از بانك مرکزي و دیگر منابع درآمدي شان برآورده میکنند. اما این منابع درآمدي نمیتواند تمام نیازهاي سرمایه گذاري را پوشش دهند. از این رو بررسي رابطه تأمین مالي با جریان نقدینگي بانكها ضروري بنظر میرسد. (رحمانی، 1385، ص 140)
بنابراین، در این پژوهش این سوال مهم مطرح ميگردد كه آیا روشهاي تأمین مالي بر بهبود عملکرد شعب منتخب بانك قوامین استان مركزي تأثیرگذار است؟ و کدام روش تأمین مالی بیشترین تأثیر را در عملکرد کارکنان شعب منتخب بانك قوامین استان مركزي دارد؟
1-3- ضرورت و اهمیت تحقیق
اهمیت تأمین مالي در رشد اقتصادي بانك همواره از مباحث كلیدي در اقتصاد توسعه است. پژوهشهاي انجام گرفته،مزایایي را براي تفكر استراتژیك و تعهد عمیق به فرایند قایل است، سطوح مختلف مدیریت سازمان را در تعیین اهداف ،هدایت و راهنمایي مي كند.
1- شناسایي و پاسخگویي به موج تغییرات، فرصتهاي جدیدوتهدیدات در حال ظهور را تسهیل ميكند.
2- منطق مدیریت را در ارزیابي نیاز به سرمایه و نیروي كار تقویت مي سازد.
مزایاي فوق به سازمانها، توانایي آن را میبخشد كه بجاي آنكه صرفاا پاسخگوي نیروهاي رقابتي بوده و در مقابل شرایط متغیر حاكم برخود واكنش نشان دهند، خود برآنها تأثیر گذارند و این موضوعات ضرورتهاي خاص انجام این پژوهش مي باشد.
1-4- اهداف تحقیق
1-4-1- هدف کلی
- بررسی و شناسایی تأثیرگذاری روشهاي تأمین مالي بر بهبود عملکرد در شعب منتخب بانك قوامین استان مركزي
توجه:
برای دانلود فایل کامل ورد لطفا اقدام به خرید نمایید.
لینک دانلود فایل بلافاصله پس از خرید بصورت اتوماتیک برای شما ایمیل می گردد.
به منظور سفارش تحقیق مرتبط با رشته تخصصی خود بر روی کلید زیر کلیک نمایید.
سفارش تحقیق
دیدگاهها
هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.